Ba báo cáo tài chính cốt lõi
Mọi công ty niêm yết đều phải công bố báo cáo tài chính hàng quý và năm. Hiểu 3 báo cáo này giúp bạn đánh giá chính xác sức khỏe doanh nghiệp.
1. Bảng cân đối kế toán (Balance Sheet)
Chụp nhanh tình hình tài sản và nợ tại một thời điểm:
Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu
- Tài sản ngắn hạn: Tiền mặt, hàng tồn kho, khoản phải thu
- Tài sản dài hạn: Nhà xưởng, máy móc, bất động sản
- Nợ ngắn hạn: Phải trả trong 12 tháng
- Nợ dài hạn: Vay dài hạn, trái phiếu phát hành
- Vốn chủ sở hữu: Phần còn lại thuộc về cổ đông
2. Báo cáo kết quả kinh doanh (Income Statement)
Tóm tắt doanh thu, chi phí và lợi nhuận trong một kỳ:
Doanh thu thuần → Lợi nhuận gộp → EBIT → Lợi nhuận trước thuế → Lợi nhuận ròng
- Biên lợi nhuận gộp (Gross Margin) = Lợi nhuận gộp / Doanh thu — đo hiệu quả sản xuất
- Biên EBITDA — thường dùng để so sánh giữa các ngành
- EPS (Earnings per Share) = Lợi nhuận ròng / Số cổ phiếu — ảnh hưởng trực tiếp đến định giá
3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (Cash Flow)
Quan trọng nhất — doanh nghiệp có thể có lợi nhuận kế toán nhưng thiếu tiền thực sự.
- Dòng tiền hoạt động (Operating CF): Tiền từ hoạt động kinh doanh cốt lõi — phải dương
- Dòng tiền đầu tư (Investing CF): Chi đầu tư tài sản, mua bán doanh nghiệp
- Dòng tiền tài chính (Financing CF): Vay/trả nợ, phát hành/mua lại cổ phiếu